企業情報純投資概要
考え方・原則
「株式を買うということは、その会社のビジネスを一部保有すること」という考えに基づき、投資先企業と良好な関係の構築を目指しながら、長期間保有することを原則としています。
銘柄選定は①安定した事業を行う、②財務基盤が強固な優良企業を、③割安な価格で取得することを意識しております。
一般的なファンドとの違い
| ファンドの一例 | 当社 | ||
|---|---|---|---|
| 投資対象の捉え方 | 金融商品 | ビジネス | 市場動向をみて判断しているのではない |
| 投資期間 | 期限あり | 期限なし | 無期限で付き合いたい企業を部分的に所有する |
| 保有比率の上限 | あり | なし | 事業会社として連結子会社として運営することもできる |
| 株式の流動性 | 低いと投資できない | 問わない | 流動性が低くても投資できる |
| 主要評価指標 | 株価時価に基づく投資差損益 | EY | 株価の変動（時価）に影響を受けない |
主要指標
単位：億円
| 21/3 | 22/3 | 23/3 | 24/3 | 25/3 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 投資薄価（取得額） | 3,573 | 4,560 | 5,326 | 5,902 | 7,254 | |
| 含み益 | 1,484 | 1,620 | 2,266 | 4,111 | 4,446 | |
| 時価 | 5,058 | 6,180 | 7,592 | 10,013 | 11,700 | |
| 持分営業利益（直近12ヶ月） | 446 | 708 | 803 | 832 | 1,148 | |
| Earnings Yield | 12.5% | 15.5% | 15.1% | 14.1% | 15.8% | |
|
配当利回り （対投資薄価、CF、直近12ヶ月） |
2.7% | 3.0% | 3.4% | 4.1% | 3.9% | |
| 受付配当金（PL） | 73 | 106 | 145 | 186 | 215 | |
| 売却益(包括利益、税前) | 108 | 139 | 162 | 546 | 257 | |
| 受取配当金+売却益 | 181 | 246 | 307 | 732 | 472 | |
※
持分営業利益とは、各投資先の営業利益に当社の保有比率を乗算し、合算したものです。
※
直近12ヶ月とは、基準日の直近12ヶ月に決算発表された4四半期を指します。
※ Earnings
Yieldとは、持分営業利益÷投資簿価（取得額）により計算したものです